根据走势， 跳出 波动性。


   很多人没有 能力跳出波动，看清楚 趋势。


  因此，很多人都被波动牵着鼻子走。


  波动和趋势是不可分割的，但它们是两个完全不同的概念。


  只要不 改变趋势，上升趋势中的一些波动是合理的。


   有很多股票的结构和趋势都是牢不可破的，只要交易量没有出现异常，有些波动 就可以视为合理的波动，必须容忍。


  这些波动是趋势的一部分。


  我们需要警惕 的是那些对趋势 有影响的波动。


  其实大部分的波动，并没有什么特殊的意义，也无法改变结构和趋势。


  然而，正是因为我们对波动反应过度，降低了我们辨别趋势的能力。


  随着外汇EA的流行，　1. 马丁 策略的原理很简单。


  　　2、马丁策略的缩量是可以计算的。


  　　3，马丁在程序化上写代码的难度较低。


  　　4.一个好的马丁策略可以在抗震中取得完全的胜利。


  　　正是因为马丁策略的阶段性和完美的表现，很多开发者对它趋之若鹜。


  但是，马丁策略很大程度上牺牲了回调的控制要求，采取了死扛的方式，让 风险迅速放大。


  单边行情越大，涨幅越大， 仓位越大，回撤越大，这就使得马丁策略走到了清盘的不可控边缘。


  其实，清算不应该是马丁的归宿。


  因为马丁的本质只是一种金字塔式的 加仓 方法，也就是一种资金管理方法，它只是一种中性策略。


  那么，对于马丁的风险，需要策略提供者主动去控制。


  　　接下来，我们就简单说说马丁的风险控制。


  　　1.加仓间距的控制。


  　　加仓的距离要根据风险和回撤的承受能力来确定。


  加大加仓间距，将大大增强马丁策略的稳健性。


  如果每一层增加60个点，那么就可以承载很大的波段。


  马丁要的可能是速度和力度，让他在150点的波动范围内迅速收回割肉，所以策略需要平衡利润和涨幅。


  　　2、控制加仓 倍数。


  　　马丁在后期加仓时，根据 市场动能减弱的情况，采取倍数加仓的策略。


  多倍加仓是快速平掉被套 单的便捷方法。


  回调可以平掉所有浮动损失。


  多倍加仓也容易出现风险。


  因此，有必要计算应该增加多少层，多少倍的仓位。


  不要轻易使用多次加仓，防止连续被套。


  　　3、马丁还可以结合止盈止损。


  　　。


  其实，是否止损，取决于一念之间。


  因此，我们也可以针对马丁的策略，设置止盈止损的策略，这样既能保证盈利单的安全，又能切断风险。


  例如，以一万元为例。


  我们开出0.01手的底仓，按 20点等距加仓。


  最大加仓倍数为10层。


  可以将止损设置为600元，止盈定位为20点。


  采用高频交易，以5分钟为参考标准，仓位和利润不脱节，积累少。


  　　4.可以改变马丁的仓位.是最简单的方法，等距离加仓。


  更好的加仓方法是根据阻力的强弱，在重要的阻力位采用动态倍数加仓，这样可以更准确有效地确定仓位和间距。


  更值得深入研究的是在斐波那契位置。


  即 利用斐波那契动态区间来增加动态位置。


  当然，这种方法在编程上是很麻烦的。


  　　马丁策略，无论它有多少争议，都不能阻止它的蓬勃发展。


  不管是在外汇行业还是在期货行业，马丁策略都以其简单的方式受到程序化交易者和手工交易者的青睐。


  但是，必须高度重视马丁的系统性风险。


  在策略设计中，需要有效控制撤单幅度，设计多种指标，结合马丁策略，开发一系列马丁衍生品变体。


  利用多种指标与马丁策略进行组合，从多　 商品价格 上涨，美联储会加速收紧吗？　　随着商品价格的显著上涨，通胀成为当前海内外宏观环境的重要变量和市场的热点话题，也成为市场认为影响美联储 货币 政策的重要因素。


  对于不同国家/地区而言， 大宗商品价格是内外通胀预期一致的基础。


  而对于市场机构与海外央行等政策制定者而言，商品 价格上涨有着不同的含义，一方面，市场较为直接地将商品价格的上涨等同于通胀，将短期所见的情况线性外推至在长期；另一方面，央行强调CPI、核心CPI指标作为衡量通胀的关键指标，并且强调关注通胀的持续性和长期性。


  这使得市场和政策制定者在进行广泛的讨论。


  　　当前情景的一个特征是供、需分别受到疫情和政策等不同因素的影响，各自发生变化，在这种情况下，美联储政策预期面临着两难困境：如果疫情恶化，那么供给恢复进一步受到约束，通胀乃至滞涨成为市场对于货币政策担忧的重点；如果疫情好转，那么 经济复苏将使得货币政策维持宽松的必要性下降。


  经济复苏带来的政策转向无可厚非，但是通胀是不是会成为当前美联储加快政策转向的助推剂呢？　　在经济复苏的大趋势下，美联储下一步的政策举措是货币政策正常化和削减月度购债规模（Taper），在《美联储政策的“两难”与Taper的潜在影响》中，我们已经分析了2013年美联储货币政策转向对于全球资本市场和新兴经济体的影响，本次美联储货币政策收紧的方式与顺序路径将与2013年接近。


  　　不过，当前与2013-2016年相比存在较大差异，2011-2019年的强美元环境下，大宗商品价格处于下行周期中，而我们认为美元周期的影响或决定了诸多资产价格的中期趋势，因此对当前的参考意义或有不足。


  我们进一步回顾了 2003-2005年美联储进入一轮 加息周期的过程中，美联储对商品价格和通胀的看法。


  　　90年代末， 美国互联网泡沫不断累积，IT投资快速增长，经济走向过热。


  2000年互联网泡沫破灭、美股大跌，叠加此后爆发的“911事件”，美国经济陷入衰退，美联储连续降息，直到2004年5月，美联储才重新进入加息周期，在本轮加息周期中，美联储通过17次加息将联邦基金 利率从1%上调至了5.25%。


  　　我们梳理了美联储货币政策声明中货币政策的操作和对经济、通胀等问题的讨论。


  回顾2003年开始的大宗商品价格上涨时期，美联储政策可以分为三个阶段：　　第一阶段：2003.1-2003.6，加大宽松；　　第一阶段：2003.8-2004.5，维持宽松；　　第三阶段：2004.6-2006.6，进入加息周期。


  　　而对应来看，我们发现大宗商品价格涨幅最大的阶段实际上为第二阶段，CRB现货指数上涨22%，而美联储在这近10个月的时间内一直选择按兵不动。


  而在美联储开启加息周期并连续加息的2004年6月-2006年6月，CRB现货指数上涨10.2%，涨幅低于第二阶段。


  大多数美联储官员坚持认为，目前 通胀压力 主要是经济复苏情况下供需失衡的暂时结果。


  另外去年同期基数过低也是造成当前数据畸高的原因。


  美国财政部长耶伦周日称，总统拜登应该会推进 4万亿美元支出 计划，即便这将造成通胀持续到明年且利率上升。


  但 她也表示，这些刺激 措施不足以导致通胀过高。


  而RogerBootle、JasonFurman和 萨默斯等经济学家则不认为通胀只是暂时上升。


  萨默斯警告说除了刺激措施和被压抑的需求，住房、医疗服务和劳动力成本上升也将带来通胀压力。


  远期盈亏率发出警报，创七年最高纪录